Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS): dé manier om in de giganten te beleggen?

Wie vandaag belegt in technologie-aandelen, botst onvermijdelijk op dezelfde namen: Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta, Tesla en Nvidia. Deze zeven reuzen domineren de Amerikaanse beursindexen en maken samen een aanzienlijk deel uit van de marktkapitalisatie van de S&P 500. De term “Magnificent Seven” klinkt misschien als een westernklassieker, maar in beleggingsland is het pure hightechrealiteit. En met de komst van de Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS) krijgen beleggers een rechtstreekse, geconcentreerde manier om te investeren in deze zwaargewichten. Maar is deze ETF effectief de gulden middenweg voor techliefhebbers?

Wat is de Roundhill Magnificent Seven ETF precies?

De MAGS ETF werd gelanceerd door Roundhill Investments met een kristalheldere missie: beleggers een eenvoudig, efficiënt en transparant instrument bieden om in de zeven grootste technologiebedrijven van de VS te investeren. Deze ETF is pas sinds oktober 2023 op de markt, maar trok al snel de aandacht van retailbeleggers én institutionele partijen. Waarom? Omdat het focust op enkel de allergrootsten – geen middelgrote groeibedrijven, geen China-risico, geen ruis. Enkel de Big Seven.

De ETF volgt een equal-weighted strategie. In plaats van te wegen volgens marktkapitalisatie (zoals in de S&P 500), krijgt elk bedrijf exact 1/7e van het mandje. Apple telt dus even zwaar als Tesla, ondanks het feit dat hun beurswaarde flink verschilt. Dit zorgt ervoor dat je niet onbedoeld overbelicht bent in de allerduurste aandelen. Het is een bewuste poging om diversificatie binnen het segment van megacaps te creëren.

De ETF wordt verhandeld onder de ticker MAGS op de NYSE en heeft een jaarlijkse kostenratio van 0,29%, wat relatief laag is voor een thematische ETF. Je kunt de ETF gewoon kopen via de meeste Belgische brokers, zolang je toegang hebt tot de Amerikaanse markten.

Waarom kiezen voor een ETF met slechts zeven aandelen?

Op het eerste gezicht lijkt het misschien wat gek: waarom zou je investeren in een ETF die slechts zeven aandelen bevat? Is dat geen schending van het heilige beleggingsprincipe van spreiding? Wel, dat hangt af van hoe je spreiding interpreteert. Ja, sectorale spreiding is hier beperkt – je hebt vooral technologie en communicatie. Maar geografisch en qua inkomstenbronnen zijn deze bedrijven globaal actief, met tientallen miljarden aan omzet over de hele wereld.

Het grootste voordeel van deze aanpak is focus. Deze bedrijven zijn niet toevallig de “Magnificent Seven”. Ze hebben bewezen marktdominantie, schier eindeloze cashflows en een uitzonderlijk vermogen om te innoveren. Het zijn de ruggengraat van de hedendaagse economie. En ja, ze zitten al in de S&P 500 en Nasdaq 100, maar daar zijn ze vaak zó zwaar vertegenwoordigd dat het andere aandelen overschaduwt. Met MAGS kies je bewust voor een compact, doelgericht mandje dat het gros van de prestatie van de hele markt vaak al op zijn eentje bepaalt.

En eerlijk? Persoonlijk voel ik me vaak comfortabeler met zeven bewezen winnaars dan met een index vol halfbakken groeibeloftes waarvan de helft over vijf jaar niet meer bestaat. Als ik kijk naar mijn eigen portefeuille, zit het gros van het rendement meestal toch in een handvol aandelen. MAGS speelt daar perfect op in.

Wat zijn de prestaties tot nu toe en hoe zit het met risico?

Omdat de ETF nog maar sinds oktober 2023 bestaat, is er natuurlijk nog geen jarenlange historiek om op terug te vallen. Toch kunnen we terugblikken op de individuele prestaties van de onderliggende bedrijven over de laatste jaren, en die zijn ronduit indrukwekkend. De meeste van deze bedrijven hebben hun winst, omzet én beurswaarde exponentieel zien toenemen sinds het begin van de jaren 2010. Denk aan Nvidia, dat de AI-golf domineert, of Microsoft dat met Azure een dominante speler werd in de cloudwereld. Apple blijft ondanks zijn grootte nog steeds winstgroei tonen, en Alphabet en Amazon zijn onmiskenbaar verweven met ons dagelijks digitaal leven.

Toch is het goed om stil te staan bij het risico van concentratie. Als de technologiesector een tik krijgt – door renteverhogingen, strengere regulering of geopolitieke spanningen – zal MAGS dat onmiddellijk voelen. Je portefeuille is immers sterk afhankelijk van slechts zeven bedrijven. Als één van hen zwaar onderuit gaat, voel je dat meteen. Ook al is het even gewogen, een Tesla die 40% zakt, kan je rendement serieus uithollen.

Er is ook het risico van waardering: veel van deze aandelen zijn geprijsd voor perfectie. Nvidia noteert bijvoorbeeld aan een koers-winstverhouding die elke klassieke waardebelegger nachtmerries bezorgt. De kans op een correctie is dus reëel, al zijn zulke schommelingen vaak tijdelijk – zeker als het onderliggende groeiverhaal intact blijft.

Voor welk type belegger is MAGS geschikt?

De Roundhill Magnificent Seven ETF is geen allround oplossing. Je belegt hier in het hart van het Amerikaanse techlandschap, en je doet dat met volle overtuiging. Dat maakt MAGS bijzonder geschikt voor beleggers die:

• Geloof hebben in de dominantie en toekomst van big tech
• Op zoek zijn naar geconcentreerde blootstelling aan groeiaandelen
• Niet schrikken van volatiliteit op korte termijn
• Een buy-and-hold strategie hanteren over minstens 5 à 10 jaar

Voor defensieve beleggers of wie op zoek is naar spreiding over sectoren heen, is MAGS wellicht te geconcentreerd. In dat geval kun je beter kijken naar bredere indextrackers zoals de S&P 500, MSCI World of All-Country World Index (ACWI).

Toch denk ik dat MAGS voor de gemiddelde tech-minded belegger een interessante aanvulling kan zijn, zeker in een kernsatellietstrategie. Gebruik bijvoorbeeld een brede index als kern, en plaats MAGS als een doelgerichte satelliet rond je kernportefeuille.

Wat zijn de alternatieven voor MAGS en hoe verhoudt het zich?

MAGS is niet het enige instrument dat inzet op technologie. Enkele populaire alternatieven zijn:

• Invesco QQQ ETF: volgt de Nasdaq 100 en bevat alle grote techbedrijven, maar ook niet-tech zoals PepsiCo.
• iShares S&P 500 ETF: brede index, met de Magnificent Seven erin, maar sterk weging-afhankelijk.
• ARK Innovation ETF (ARKK): meer gericht op disruptieve technologie en kleinere groeibedrijven. Veel risicovoller dan MAGS.
• Global X FANG+ ETF: bevat onder andere Apple, Amazon, Alphabet, maar ook Netflix en Alibaba – dus iets ruimer en minder zuiver Amerikaans gericht.

Waar MAGS in uitblinkt, is zijn focus en eenvoud. Je hoeft je niet af te vragen of de index straks 200 bedrijven bevat waarvan je er 180 nooit hebt opgezocht. Je weet perfect waarin je belegt, je volgt het nieuws rond deze bedrijven makkelijker op en je vermijdt overmatige overlapping in je portefeuille als je al andere tech-ETF’s bezit.

Tot slot, en dat vind ik zelf wel een charmant detail: de naam “Magnificent Seven” geeft deze ETF een beetje een legendarisch randje. Alsof je samen met zeven oude bekenden de strijd aangaat tegen de marktschommelingen. Of ze altijd aan jouw kant zullen staan, is niet zeker – maar ze zijn in elk geval machtig genoeg om het verschil te maken.