Beleggen in lithium: een introductie voor dummies

Wie vandaag een blik werpt op de grondstoffenmarkt, merkt al snel dat lithium een glimmende ster aan het firmament is geworden. En dat is eigenlijk niet zo verwonderlijk. De batterijen die onze elektrische auto’s aandrijven, onze smartphones van energie voorzien en zelfs onze huizen verduurzamen, draaien allemaal rond dat witte goud: lithium. Als iemand die al heel wat grondstoffenhypes heeft zien komen en gaan, durf ik zeggen dat lithium geen eendagsvlieg is. Maar hoe begin je nu verstandig te beleggen in lithium, zonder dat je je broek verliest?

Waarom is lithium zo belangrijk geworden?

De wereld is volop bezig met een energietransitie die zijn gelijke niet kent. Overheden, bedrijven en consumenten schakelen massaal over naar duurzamere alternatieven, en in dat plaatje is lithium onmisbaar. Lithium-ionbatterijen zijn de ruggengraat van deze transitie. Of het nu gaat om een Tesla die stilletjes voorbijzoeft of een gigantisch batterijpark dat zonne-energie opslaat voor bewolkte dagen: zonder lithium gebeurt er weinig.

Dat vertaalt zich natuurlijk in vraag. En zoals elke belegger weet: als de vraag stijgt terwijl het aanbod niet zomaar meegroeit, dan gaan de prijzen de lucht in. Nu moet ik erbij zeggen: prijzen bewegen niet in een rechte lijn omhoog. Lithiumprijzen zijn de voorbije jaren door rollercoasters gegaan waar een pretpark jaloers op zou zijn. Toch blijft de lange termijntrend stevig overeind. Persoonlijk geloof ik dat de opkomst van elektrische wagens, groene energie en zelfs mobiele opslag enkel maar het begin is.

Hoe kan je precies beleggen in lithium?

Beleggen in lithium kan op verschillende manieren. De ene optie is al wat riskanter dan de andere, maar risico en rendement zijn als twee danspartners: ze zijn onafscheidelijk.

Een eerste manier is rechtstreeks beleggen in lithiumproducenten. Bedrijven zoals Albemarle Corporation, SQM (Sociedad Química y Minera de Chile) en Livent Corporation zijn enkele van de grotere spelers. Door aandelen van deze ondernemingen te kopen, krijg je directe blootstelling aan de lithiumprijs. Let wel: hun resultaten hangen niet enkel van de grondstofprijs af, maar ook van productievolumes, kostenstructuren en zelfs geopolitieke stabiliteit.

Een andere, vaak iets veiligere route is beleggen via ETF’s (Exchange Traded Funds) die een mandje van lithiumgerelateerde aandelen volgen. Denk aan een ETF zoals de Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT). Persoonlijk ben ik hier wel fan van voor beginners: je spreidt je risico automatisch over meerdere bedrijven, zonder dat je voor elke onderneming afzonderlijk huiswerk hoeft te maken. En geloof me, huiswerk moet je altijd maken, zeker bij grondstoffen.

Ten slotte zijn er ook meer exotische manieren, zoals futures of directe investeringen in lithiumprojecten. Maar eerlijk? Als je net begint met beleggen, zou ik die paden voorlopig laten voor wie zijn buik niet omdraait bij een stevige dosis volatiliteit.

Wat zijn de risico’s van beleggen in lithium?

Zoals een wijze beursgoeroe ooit zei: “Where there is reward, there is risk.” Lithium is daar geen uitzondering op. De eerste en meest voor de hand liggende valkuil is de volatiliteit van de grondstofprijs zelf. Door schommelingen in vraag en aanbod, nieuwe technologieën of politieke beslissingen kunnen prijzen pijlsnel stijgen, maar ook even hard kelderen.

Daarnaast bestaat het risico dat nieuwe batterijen in de toekomst minder lithium nodig hebben, of helemaal zonder kunnen. Onderzoekers zijn bijvoorbeeld al bezig met solid-state batterijen, alternatieve grondstoffen en zelfs recyclingmethoden die de vraag naar vers gewonnen lithium zouden kunnen drukken. Nu, naar mijn gevoel duurt het nog wel een decennium voor zoiets werkelijk breed commercieel doorbreekt, maar het is een factor om rekening mee te houden.

Ook geopolitieke factoren spelen een rol. Veel lithium komt uit landen als Chili, Australië, Argentinië en China. Veranderingen in regelgeving, nationalisaties of handelsconflicten kunnen directe impact hebben op de productie en export.

Een derde risico waar beginners soms niet bij stilstaan: bedrijfsrisico’s. Zelfs als de lithiumprijs stijgt, kan een slecht geleide onderneming alsnog onderuitgaan. Slechte mijnplanning, torenhoge kosten, schuldenbergen… Als je investeert in individuele aandelen, moet je dus niet alleen naar het product kijken, maar zeker ook naar de kwaliteit van het management en de financiële gezondheid.

Is dit een goed moment om in lithium te beleggen?

De vraag van één miljoen, en eerlijk: niemand kan het met 100% zekerheid zeggen. De lithiumprijzen hebben de afgelopen jaren al stevige toppen en dalen gekend. Momenteel (eind 2025) zien we een lichte correctie na een paar explosieve jaren. Vanuit mijn ervaring met grondstoffen kan ik zeggen dat correcties vaak gezonde adempauzes zijn in een langere stijgende trend.

De structurele vraag naar lithium blijft in mijn ogen stevig overeind staan. Autoconstructeurs zoals Ford, Volkswagen en BYD plannen tientallen nieuwe elektrische modellen. En de bouw van grootschalige batterijopslag groeit elk jaar exponentieel. Zelfs als de vraag naar elektrische auto’s zou vertragen (stel, door economische malaise), is er nog steeds een enorme vraag naar batterijen voor hernieuwbare energie.

Dat betekent niet dat ik zou aanraden om roekeloos in lithium te springen alsof het een zwembad op een bloedhete zomerdag is. Spreiding blijft essentieel. Zie een belegging in lithium als een pittig ingrediënt in een grotere, uitgebalanceerde portefeuille. Niet als je hele diner.

Waar moet je op letten als je lithiumaandelen kiest?

Stel dat je toch besluit om rechtstreeks in aandelen te investeren. Waar moet je dan op letten, behalve de naam “lithium” ergens op de homepage?

Ten eerste: de kostenstructuur. Lage productiekosten betekenen dat een bedrijf minder kwetsbaar is bij een daling van de lithiumprijs. Kijk ook naar waar hun mijnen liggen: Australië staat bekend om zijn stabiele juridische kader, terwijl Zuid-Amerika (denk aan Chili en Argentinië) soms wat meer politieke risico’s met zich meebrengt.

Ten tweede: groeipotentieel. Bedrijven die hun productiecapaciteit snel kunnen uitbreiden, kunnen profiteren van stijgende prijzen. Maar let op: uitbreiding brengt ook risico’s en kosten met zich mee.

Ten derde: duurzaamheid. Steeds meer beleggers (waaronder ikzelf) hechten belang aan de milieugevolgen van mijnbouwactiviteiten. Bedrijven die inzetten op duurzame winning en goede relaties onderhouden met lokale gemeenschappen hebben vaak een streepje voor op de lange termijn.

En als laatste: financiële gezondheid. Een bedrijf met een stevige balans, lage schulden en gezonde kasstromen kan stormen beter doorstaan dan een schuldenberg op wankele voeten. Mijn gouden regel? Als ik meer tijd nodig heb om de schuldenpagina in een jaarverslag door te ploegen dan om een kop koffie te zetten, dan bedank ik vriendelijk.

Wat brengt de toekomst voor lithium?

Wie nu zijn geld inzet op lithium, doet dat met het oog op de komende tien tot twintig jaar. En ja, er zijn onzekerheden: technologische innovatie, geopolitieke herschikkingen, veranderende consumententrends… Maar één ding staat als een paal boven water: de vraag naar energieopslag zal blijven groeien, en voorlopig zit lithium stevig in het zadel als sleutelspeler.

Persoonlijk zie ik lithium niet als de heilige graal die alle andere investeringen overbodig maakt. Maar als onderdeel van een breder beleggingsplan kan het een pittige, energieke meerwaarde bieden. Net zoals een snuifje cayennepeper een gerecht nét dat beetje meer pit geeft. Niet teveel ineens, maar precies genoeg om de smaakpapillen wakker te schudden.